Il consolidamento debiti permette di riconvertire e raggruppare tutti i finanziamenti richiesti in precedenza in una sola linea, rinegoziando la rata, i tempi e i modi di rimborso. E' un prodotto finanziario studiato per consentire la ristrutturazione dell'indebitamento.

Il consolidamento debiti risulta particolarmente utile nei casi in cui un soggetto si trovi nella condizione di non poter fare fronte alle rate concordate. Alla luce delle entrate viene effettuato un conteggio di tutte le rate che ogni mese (o trimestre, o semestre) sono da pagare.

Sulla base del servizio del debito, le proposte tendono a fissare una soglia di indebitamento sostenibile in percentuale sulle entrate nette del cliente. Una volta calcolata la rata complessiva, la banca o la finanziaria erogano le somme necessarie a estinguere tutti i finanziamenti precedenti e subentrano nelle relative garanzie (anche reali, relative cioé a beni immobili).

Il consolidamento debiti si ha quando tutti i rapporti di debito preesistente sono convogliati in un unico contratto, ossia in una sola rata mensile. Per ottenere l'alleggerimento della rata, la riconversione genera l'allungamento delle scadenze. Ovviamente tale caratteristica, che permette di contrarre l'importo delle rate mensili, determina però il maggior costo finale dell'indebitamento, visto l'aumento più che proporzionale delle rate da pagare rispetto a quelle stipulate in precedenza.